Investir dans l’immobilier est une préoccupation majeure pour beaucoup, et les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) se révèlent comme une option de plus en plus attrayante.
En 2024, ces placements continuent de séduire grâce à leurs rendements attractifs et à une gestion simplifiée.
Qu’est-ce qu’une SCPI et pourquoi devriez-vous vous y intéresser ?
Une question essentielle se pose souvent : faut-il souscrire à une SCPI sans frais ? Ce choix peut avoir des implications importantes pour la rentabilité et la gestion de votre investissement.
Les SCPI ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier sont un mode d’investissement immobilier permettant d’acquérir des parts d’un patrimoine diversifié.
Les SCPI collectent des fonds auprès d’investisseurs pour acheter et gérer des biens immobiliers. En retour, vous percevez des revenus locatifs proportionnels à votre investissement.
Les SCPI de rendement se distinguent par leur capacité à générer des revenus réguliers. Elles investissent généralement dans des bureaux, des commerces ou des entrepôts.
En 2024, malgré un marché immobilier en mutation, les SCPI continuent d’offrir des rendements compétitifs souvent supérieurs à d’autres placements.
L’un des grands attraits des SCPI réside dans la gestion déléguée. Les sociétés de gestion se chargent de l’acquisition, de la gestion et de la revente des biens.
Vous n’avez donc pas à vous soucier des tracas administratifs ou des loyers impayés. C’est un atout considérable pour ceux qui recherchent un placement immobilier sans les contraintes habituelles.
Les principaux types de SCPI
Si on se penche aux objectifs d’investissement, on constate que les SCPI sont différents les uns des autres.
On distingue en effet trois principaux types de SCPI dont :
- Les SCPI de rendement qui sont les plus courantes. Elles séduisent également un grand nombre de par les rendements élevés qu’elles affichent. Elles touchent également aujourd’hui une variété de secteur,
- Les SCPI fiscales qui s’accompagnent plus d’avantages fiscaux. Ce type de SCPI se focalise plus sur l’acquisition de biens éligibles à ces avantages fiscaux mis en place par l’État. Leurs rendements sont plus modestes,
- Les SCPI de plus-value ou les SCPI de capitalisation qui permettent de réaliser des plus-values immobilières sur le long terme. Ceci dit, ils constituent une bonne alternative pour ceux qui n’ont pas besoin de revenus réguliers.
Les avantages et inconvénients des SCPI en 2024
Les SCPI offrent de nombreux avantages, mais comportent aussi quelques inconvénients qu’il convient de connaître avant de se lancer.
Avantages
L’un des principaux avantages est la mutualisation des risques. En investissant dans une SCPI, vous devenez copropriétaire d’un portefeuille diversifié de biens immobiliers.
Cette diversification réduit l’impact d’un éventuel défaut de paiement ou d’une vacance locative sur vos revenus.
Les rendements attractifs des SCPI sont également un argument de poids.
En 2024, le taux de distribution moyen des SCPI de rendement tourne autour de 4,5% à 5%, bien au-dessus des livrets d’épargne ou de l’assurance-vie en fonds euros.
L’accessibilité est un autre avantage notable. Les parts de SCPI sont accessibles depuis quelques centaines d’euros, ce qui permet à un large public de profiter des avantages de l’immobilier.
De plus, investir dans une SCPI permet de bénéficier d’une liquidité relative grâce au marché secondaire, même si elle reste inférieure à celle des actions.
On ne le rappelle pas souvent, mais investir dans les SCPI nous décharge de la contrainte de gestion. En effet, c’est la société de gestion qui s’occupe de tout. Vous n’aurez même pas à penser à la réalisation des formalités administratives et fiscales.
Inconvénients
Cependant, les SCPI ne sont pas exemptes d’inconvénients. La valorisation des parts peut fluctuer en fonction du marché immobilier. Une baisse des loyers ou une augmentation des taux d’intérêt peuvent affecter la performance de la SCPI.
La liquidité peut également être un enjeu. Bien que les parts puissent être revendues, cela peut prendre du temps et dépend de la demande sur le marché secondaire.
Les frais d’entrée et de gestion peuvent aussi diminuer la rentabilité de l’investissement.
Comme tout investissement, les SCPI comportent un risque de perte en capital. On peut également parler du risque de change si vous investissez dans des SCPI à l’étranger en dehors de la zone euro.
Une mauvaise gestion ou une conjoncture économique défavorable peuvent impacter la performance de la société.
Les tendances du marché des SCPI en 2024
Le marché des SCPI connaît des évolutions importantes en 2024, marquées par plusieurs tendances clés.
Diversification géographique
L’internationalisation des investissements est une tendance forte. De plus en plus de SCPI s’orientent vers des actifs situés en Europe pour profiter de marchés plus dynamiques.
Les pays comme l’Allemagne, les Pays-Bas ou encore l’Espagne deviennent des destinations privilégiées pour ces placements.
Toujours dans l’optique de diversifier votre patrimoine, intéressez-vous aussi aux zones en dehors de l’Europe, notamment à la Pologne et au Royaume-Uni.
Thématiques d’investissement
Les SCPI gagnent en popularité. Que ce soit dans le domaine de la santé, de l’éducation ou de la logistique, ces SCPI se spécialisent dans des secteurs porteurs. Ne vous focalisez pas uniquement sur l’immobilier résidentiel.
Innovation et digitalisation
La digitalisation joue également un rôle croissant. Des plateformes en ligne facilitent désormais la souscription et la gestion des parts de SCPI.
Performance et rendement
Enfin, les SCPI continuent d’offrir des rendements attractifs malgré un contexte économique incertain.
Le taux de distribution reste stable, et les stratégies d’investissement des sociétés de gestion permettent de maintenir des niveaux de performance satisfaisants.
Comment choisir la bonne SCPI pour vos investissements ?
Choisir la bonne SCPI peut sembler complexe, mais quelques critères clés peuvent vous guider.
La taille de la SCPI
Ne vous rassurez surtout pas en vous disant que la SCPI que vous avez choisie va évoluer avec le temps. Les SCPI avec quelques années d’expérience sur le marché connaissent tous les rouages et proposent des solutions moins risquées.
Analyse des performances passées
Examinez les performances passées de la SCPI. Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, elles donnent une indication sur la capacité de la SCPI à générer des rendements réguliers.
Consultez les rapports annuels et les avis des experts pour évaluer la solidité de la SCPI.
Qualité de la société de gestion
La société de gestion joue un rôle crucial. Vérifiez son historique, sa réputation et son expertise.
Une société de gestion expérimentée est souvent synonyme de bonne gestion des actifs et de stratégie d’investissement efficace.
Diversification du portefeuille
La diversification du portefeuille de la SCPI est également un critère important.
Plus le portefeuille est diversifié, moins vous êtes exposé à un risque de vacance locative ou de défaillance d’un locataire.
Privilégiez les SCPI investissant dans plusieurs types d’actifs (bureaux, fonds de commerce, logements) et dans différentes zones géographiques.
Frais et liquidité
Prenez en compte les frais d’entrée, de gestion et de sortie. Ces frais peuvent varier d’une SCPI à l’autre et impacter la rentabilité de votre investissement. Avant de souscrire à des SCPI, vous devez d’ailleurs prendre le temps de bien comprendre ces frais.
Les frais de souscription, appelés aussi frais d’entrée, permettent à la société de gestion de régler les charges annexes à l’acquisition du bien. Ces frais de souscription oscillent entre 7 et 12% pour les SCPI de rendement.
Les frais de gestion quant à eux, constituent la rémunération de la société de gestion. Ils peuvent aller de 9 à 12%. Il y a également les frais de sortie ou les frais de cession qui sont souvent à la charge de l’acquéreur.
Certaines sociétés de gestion peuvent détailler davantage leur politique de tarification avec les frais annexes. Elles peuvent alors afficher des frais de transaction, des frais de suivi de pilotage de la réalisation des travaux et des frais de retrait ou de commissions de retrait.
Menant vos recherches, vous pouvez tomber sur des offres du style « SCPI sans frais ». C’est bien tentant, mais est-ce vraiment la réalité ? Faut-il souscrire à une SCPI sans frais ? Il faut comprendre que le « sans frais » dont on parle ici signifie « sans frais de souscription ».
D’ailleurs, vous verrez en vous penchant sur l’offre que seuls les frais de souscription sont à 0%, mais vous aurez un chiffre devant le pourcentage pour les frais de gestion. Si vous décidez également de vendre vos parts, la société de gestion peut vous facturer des frais de sortie ou des frais de cession.
La liquidité est également un aspect à considérer. Certaines SCPI offrent des facilités de revente de parts sur le marché secondaire, ce qui peut être un atout en cas de besoin urgent de liquidités.
Objectifs et horizon d’investissement
Définissez vos objectifs et votre horizon d’investissement. Les SCPI sont des placements à moyen et long terme. Si vous recherchez des revenus complémentaires réguliers, une SCPI de rendement sera plus adaptée. Si vous visez une valorisation du capital à long terme, optez pour une SCPI de plus-value.
